Месячные архивы: Июль 2013

Презентация инвестиционного проекта «Земельная ипотека России»

OLYMPUS DIGITAL CAMERA

17 июля 2013 года в  Институте дополнительного профессионального образования

«Государственная Академия Специалистов Инвестиционной Сферы» (ИДПО ГАСИС) состоялось выездное расширенное рабочее совещание в формате круглого стола Комитета МТПП  по устойчивому развитию реального сектора экономики и инвестиционной деятельности.

 С приветственным словом к собравшимся обратились Модераторы круглого стола Чернышев Олег Анатольевич – председатель Комитета МТПП и Збрицкий Александр Анатольевич – директор ГАСИС.

 С развернутой Презентацией инвестиционного проекта «Земельная ипотека России» выступил Ленкин Сергей Леонидович – д.э.н., руководитель проекта, академик РАЕН. В своем докладе он дал краткий исторический экскурс, рассказав об ипотеке земли в дореволюционной России, подчеркнув, что сегодня государству, как никогда необходим подконтрольный земельный рынок.

Говоря о поддержке государством ипотеки земли, он сослался на выступление Д.А.Медведева на совещании по социально-экономическому развитию Республики Дагестан 11.08.2010 г., а также на выступление Президента РФ на заседании рабочей группы по формированию системы «Открытое правительство» 10.04.2012 г.

Создание Земельных залоговых фондов (ЗЗФ) широко поддерживается российским бизнес-сообществом, являясь одним из пунктов программ Деловой России, Народного Фронта, МТПП, ассоциации малых и средних городов России.

Сейчас 63% земли является федеральной и 21% – муниципальной собственностью. Таким образом, при сотрудничестве власти и банков возможно привлечение инвестиций и кредитов под ипотеку, а также приватизация земель на базе ЗЗФ муниципальных образований и субъектов РФ. Также интересным аспектом данного проекта является выпуск корпоративных ценных бумаг, обеспеченных высоколиквидными земельными участками, с обращением их на отечественном и зарубежном рынках. В результате чего возможно создание второго бюджета «из неиспользованных территорий». Докладчик сообщил, что по данной теме уже начата работа в Дагестане и Воронежской области.

После Презентации состоялся живой обмен мнениями, в котором приняли участие С.О.Варданян – вице-президент МТПП, А.В.Ретуев – член рабочей группы Военно-промышленной Комиссии при Правительстве РФ для подготовки предложений по совместной реализации инновационных проектов, направленных на создание современных высокотехнологичных производств двойного и гражданского назначения, П.Н. Ткаченко – Руководитель ООО «Русское ипотечное земельное агентство (РИЗА)», Ю.С.Дудоров – Президент Инвестиционной группы «Дюк», а также В.Н.Панин – Председатель правления  потребительского общества  «Народный инвестор».  В заседании также принимали участие: от Постоянного Представительства Республики Ингушетия при Президенте Российской Федерации  - О.А. Рыцев, Заместитель директора по ДПО, заведующая  Кафедрой «Региональная экономика», д.э.н, профессор Т.А. Ивчик, Велинг Дирк – Советник генерального директора Холдинговой компании ОАО «РТ-МАШИНОСТРОЕНИЕ», представлявший Государственную Корпорацию  «Ростехнологии», а также генеральный представитель в РФ корпорации NILES-SIMMONS (Германия) А.А. Акопян.

Все выступавшие отметили огромную важность и своевременность поднятой темы для России и огромный потенциал, заложенный в земельной ипотеке: этим инструментом быстро и эффективно решается вопрос дефицита денег. При наличии воли глав субъектов РФ и легитимных инструментов с помощью земельной ипотеки можно подтянуть инвесторов и расшить практически все проблемы регионов. На основе ЗЗФ необходимо выработать механизмы привлечения кредитных ресурсов, в том числе с использованием зарубежных банковских гарантий, рассматривая ипотеку земли как инструмент «рассасывания тромбов» в экономике, как механизм наполнения бюджета деньгами для подъема экономики России. Для начала работ по проекту необходимо соответствующее решение Правительства РФ. Также участники круглого стола высказали мнение, что проведя пилотный проект на территории Москвы и Московской области, можно будет тиражировать отработанные механизмы на все регионы страны.

spacer

Инвестиционный проект «Земельная ипотека России»

OLYMPUS DIGITAL CAMERA

17 июля 2013 года в  Институте дополнительного профессионального образования «Государственная Академия Специалистов Инвестиционной Сферы» (ИДПО ГАСИС) состоялось выездное расширенное рабочее совещание в формате круглого стола Комитета МТПП  по устойчивому развитию реального сектора экономики и инвестиционной деятельности.

С развернутой Презентацией  проекта “Ипотека публичных земель как антикризисная мера устойчивого развития реального сектора экономики РФ” выступил Ленкин Сергей Леонидович - д.э.н., руководитель проекта, академик РАЕН

Слайды с комментариями можно посмотреть здесь: http://yadi.sk/d/VPms4X37FLhhw 

    ПРЕСС-РЕЛИЗ                                                                                                                                              В условиях обострения мирового экономического кризиса, во многом вызванного неконтролируемым ростом на триллионы долларов экзотических  «пустых» деривативов, все более усиливается объективный интерес всех участников рыночных отношений к финансовым инструментам,  обеспеченным реальными активами. Не случайно на Давосском Форуме 2009 г., в разгар глобального кризиса, В.В.Путин заявил: « …В основу реформы стандартов аудита, бухгалтерского учета, системы рейтингов должно быть положено возвращение к понятию фундаментальной стоимости активов…будущая экономика должна стать экономикой реальных ценностей».

Именно таким надежным видом обеспечения является ипотека (залог) земель, имеющая многовековую историю, прежде всего потому, что это эффективная  и наиболее надежная  как для заемщика, так и кредитора организационно-правовая форма рыночного оборота объектов недвижимости. Только земельная ипотека позволяет, не меняя титула собственности привлекать долгосрочные финансовые ресурсы и при этом сдавать заложенные участки в аренду, вести на них гражданское и промышленное строительство, другую выгодную и необходимую для залогодателя деятельность. К сожалению, российская экономика, располагая 1/8 частью территории планеты, лишь около 1% её использует в современном ипотечном обороте, в то время как в развитых странах этот показатель в десятки раз выше. Обладая национальным богатством в стоимостном выражении почти на порядок превышающим мировой ВВП, одной третью минерально-сырьевой базы Земли, Россия привлекает лишь малые доли процента мирового инвестиционного интереса. Отечественная экономика  с трудом «осваивает» лишь 10-12% национальных ресурсов и только по этой причине  имеет в десятки раз заниженный государственный бюджет. Земельная реформа пробуксовывает и имеет половинчатый характер, поскольку товарности земельных активов мешает отсутствие оптимальной структуры собственности на землю и эффективного государственного регулирования земельного рынка с учётом позитивного зарубежного опыта и отечественной специфики. К настоящему времени не завершено разделение публичной земельной собственности по уровням, категориям, целевому назначению, реальной оценки с учётом рыночной стоимости и экологических требований. Только каждый второй земельный участок поставлен на кадастровый учёт, без которого невозможен их полноценный гражданский оборот.

Важнейшей причиной, тормозящей реформу земельных отношений в РФ является чрезмерное  огосударствление земель. Свыше 92 % всего земельного фонда РФ находится в государственной или муниципальной собственности. Как показывает практика, этот собственник  весьма неэффективен и мало заинтересован в рациональном землепользовании.    Три четверти земельного фонда РФ ныне исключено из полноценного хозяйственного  оборота, поскольку эта часть земель не может быть приватизирована и, следовательно, не подлежит ипотеке. Из оставшейся четверти неограниченных в обороте земель лишь треть разгосударствлена, то есть не являются публичной собственностью, что составляет всего 7,8 % земельного фонда РФ.  Указанные причины, усиливаясь коррупцией и бюрократизмом снижают финансовую отдачу и эффективность использования земли, тормозят развитие как ипотечного, так и финансового рынков, сдерживают капитализацию всех отраслей народного хозяйства, препятствуют притоку в реальный сектор экономики не только иностранных, но и отечественных инвестиций, что, в конечном счете, ведёт к снижению темпов роста ВВП и уровня благосостояния населения страны.

Для активизации ипотечного земельного оборота необходимо решительно перейти к рыночному использованию «омертвленных» публичных земель РФ. Такой эффективной организационно-экономической формой регулирования земельных рыночных отношений для муниципальных образований и субъектов РФ вполне может стать новый Ипотечный Земельный Инвестиционный Механизм (ИЗИМ) на основе ипотеки земель, находящихся в государственной или муниципальной собственности. Поскольку прямая ипотека основной массы публичных земель запрещена устаревшим законодательством, то необходимо произвести их частичное разгосударствление (мягкую приватизацию)  и сменить форму собственности, но не через примитивную  куплю-продажу, а путём внесения в уставный капитал вновь образованных акционерных обществ. Этот способ приватизации предусмотрен Федеральным законом «О приватизации государственного и муниципального имущества», но в региональной инвестиционной практике  пока используется крайне редко.

Новая земельно – ипотечная модель инициирует возникновение  мощной «точки роста» для региональной экономики, поскольку позволяет создать сопоставимый в стоимостном выражении с бюджетом этой территории акционерный Земельный Залоговый Фонд (ЗЗФ), 100% акций которого или «золотая акция» будут принадлежать соответствующему органу публичной власти. Главной целью этой уже  сугубо рыночной структуры станет привлечение выгодных долгосрочных кредитов и инвестиций в результате размещения на финансовых рынках ценных бумаг, обеспеченных высоколиквидными земельными участками ЗЗФ. Заимствования становятся гораздо доступнее, так как при земельной ипотеке инвестор получает более надежную гарантию безопасности и возврата своих вложений, поскольку имеет: гарантированный ипотечным законодательством РФ приоритет перед другими кредиторами заёмщика; приоритетное страховое возмещение; договоры об ипотеке земельного участка и залога закладной. Кроме того,  вполне возможен оборот на отечественных и зарубежных  финансовых рынках земельных векселей, закладных, облигаций ЗЗФ, приносящий доход и являющийся, поэтому, дополнительной гарантией возврата заемных средств.

Муниципальные образования и субъекты РФ отчуждая сравнительно небольшую часть своих земельных активов в ОАО ЗЗФ, формируют постоянно действующий региональный инвестиционный механизм, позволяющий обеспечить реализацию перспективных планов социально-экономического развития территорий, а также поддержку малого и среднего бизнеса. Исключаются потенциальные угрозы для местных бюджетов перед кредиторами, поскольку отпадает необходимость в предоставлении государственных и муниципальных гарантий. Эту функцию гораздо более приемлемым   для инвестора образом может выполнить ОАО ЗЗФ. При этом возникают объективные условия для возникновения полноправных и подчиняющихся рыночным принципам межбюджетных отношений всех уровней публичной власти РФ. Финансовые заимствования у Федерального Центра регионы и муниципалитеты теперь смогут «не выпрашивать по сиротски», а вполне  цивилизованно заимствовать под залоговые инструменты своих ЗЗФ.  В результате внедрения земельного инвестиционного механизма получит импульс и реформа местного самоуправления. Население приобретает более ощутимую и реальную возможность через земли своих территорий участвовать в рыночных и социально-экономических процессах, целью которых, в конечном итоге, должен стать рост благосостояния каждого конкретного человека данного региона. Появляются ресурсы для решения таких социально острых  и трудно решаемых сегодня проблем «беженцев», мигрантов, «северян», военнослужащих моногородов. Данный ипотечный механизм может стать хорошим подспорьем в обеспечении внебюджетными «длинными» и «дешевыми» средствами жилищной программы, реформы ЖКХ и АПК, реализации других национальных проектов.

Более значимых результатов  в инвестиционной политике муниципальных образований  и субъектов РФ можно достичь при условии гармоничного сочетания предлагаемой ипотечной модели  оборота публичных земель с организацией региональных свободных экономических зон, а так же разработкой комплексных планов социально-экономического развития территорий. В этом случае резко повышается кредитный рейтинг региона, так как инвестор получает чёткую и ясную перспективу вложения своих капиталов, поскольку имеет в наличии три важнейших благоприятных фактора: льготный инвестиционный климат; публично востребованный инвестиционный проект; надежную гарантию возврата капиталовложений.    К настоящему времени данная модель привлечения инвестиций прошла многолетнюю апробацию в муниципальных образованиях и субъектах РФ. ИЗИМ поддержана  и рекомендована к внедрению  в пилотных регионах страны Российской и Московской торгово – промышленными палатами, ООО Деловая Россия, Ассоциацией малых и средних городов России, рядом депутатов Госдумы и Членов Совета Федерации  Федерального собрания РФ. Большой интерес к ипотеке земли проявили и крупные зарубежные инвесторы. Вместе с тем для ускоренного развития ипотечного хозяйственного оборота публичных земель РФ требуется государственная поддержка проекта «Земельная ипотека России» на самом высоком федеральном уровне.

На заседании Открытого Правительства РФ 10.04.2012 г. Д.А.Медведев отмечал: «…мы пытались создать конструкцию, которая будет позволять использовать землю муниципальных поселений для обеспечения исполнения обязательств, прежде всего в банках. У меня такое ощущение, что мы эту конструкцию нормально так и не создали. Я, наверное, раз пять к этой теме возвращался: и так, и сяк, и закон вроде бы принят – и всё равно не принимают банки, и возникают проблемы. Если у вас есть какой-то хороший рецепт, помогите: представьте свои предложения, – потому что мы всё время страдаем из-за того, что нет должного обеспечения».

Предлагаемый инвестиционный проект «Земельная ипотека России» вполне может и должен стать таким антикризисным спасительным «рецептом» для социально-экономического развития муниципальных образований и субъектов РФ.

spacer

Социальные инвестиции: связь между обществом, бизнесом и властью

Click to open image!

В Ассоциации Менеджеров 16 июля прошло совместное заседание Комитета по корпоративной социальной ответственности и Комитета по финансовым рынкам, посвященное социальным инвестициям бизнеса. В заседании активное участие принял Председатель Комитета МТПП ЧЕРНЫШЕВ Олег Анатольевич.

Модераторы заседания – председатели Комитетов Вадим ВЯЛЬШИН и Игорь СОБОЛЕВ – пригласили участников к открытой дискуссии.

С первым докладом выступила Маргарита УШАКОВА, начальник  управления социальной политики, семьи и детей Министерства социальной политики Нижегородской области. Г-жа УШАКОВА рассказала о механизме взаимодействия бизнеса и органов государственной власти в подведомственном ей регионе. В частности, Маргарита УШАКОВА заявила о переходе от точечной благотворительности к организуемой коммерческими структурам системе конкурсов и проектов, позволяющей сделать помощь более «упорядоченной». В 2009 году Министерство социальной политики Нижегородской области заключило с ЗАО «КПМГ» соглашение на высокотехнологическое обучение специалистов – психологов и социальных педагогов. «Как правило, бизнес-структуры помогают или конкретной семье, ребенку, или проводят благотворительные мероприятия. Мы пошли по нестандартному пути. В рамках партнерского проекта КПМГ оплачивает обучение наших сотрудников, которые потом становятся первоклассной командой профессионалов. За время нашего взаимодействия с КПМГ высококвалифицированная помощь была оказана более чем 3 500 детям раннего возраста».

Исполнительный директор фонда региональных социальных программ «Наше будущее» Александр БЕСШАПОШНИКОВ актуализировал проблему оценки социальных инвестиций и их эффективности. БЕСШАПОШНИКОВ заявил, что в России пока еще не используются  системы оценки СИ, такие как SROI и IRRS, которые уже применяются в развитых странах. Второй причиной, замедляющей расширение практики социального инвестирования, по мнению г-на БЕСШАПОШНИКОВА, является фактическое отсутствие инфраструктуры для СИ.

Павел ГАГАРИН, председатель Совета директоров АКГ «Градиент Альфа» заявил, что России не нужны иностранные социальные инвестиции, потому что в нашей стране хватает своих собственных денег. По мнению г-на ГАГАРИНА, денежные средства не могут распределятся рационально, так как в России нет механизмов реализации уже принятых в регионах законов ГЧП.

Главный инвестиционный стратег Centmillion AG Теймураз ВАШАКМАДЗЕ согласился с г-ном БЕСШАПОШНИКОВЫМ, что есть необходимость учета и анализа социальных инвестиций. Г-н ВАШАКМАДЗЕ добавил, что в развитых странах устойчивость компании оценивают с помощью интегрированного индекса ESG – environmental (забота об окружающей среде), social (забота об обществе), government (уровень эффективности корпоративного управления). Как можно заметить, 2 из 3 показателей являются примерами КСО, что еще раз подтверждает актуальность и важность СИ.

Возрастание пассивного инвестирования отметила Юлия КОЧЕТЫГОВА, старший директор Индексной службы Standart & Poor’s: «Управляющим редко удается опередить фонды. Пассивные фонды выигрывают у активных управляющих». Г-жа КОЧЕТЫГОВА предложила создать российский индекс устойчивости компаний, так как в мировые индексы, в частности, наиболее известный DJSI, отечественные структуры не попадают из-за недостаточной капитализации.

Президент благотворительной общественной организации «Княгиня Ольга» Ольга МАКАРЕНКО поделилась наиболее оптимальным, на ее взгляд, определением социальных инвестиции как новой ступени во взаимоотношениях общества, бизнеса и власти. Также г-жа МАКАРЕНКО посетовала на необходимость юридического урегулирования благотворительности коммерческих организаций, которым легче выделить наличные средства, чем проходить долгие бюрократические процедуры.

Юрий БЛАГОВ, директор Центра корпоративной социальной ответственности им. ПрайсвотерхаусКуперс ВШМ СПбГУ и руководитель авторского коллектива национальных докладов о социальных инвестициях в России, выпускаемых Ассоциацией Менеджеров, представил проект этого года. Для участия в проекте «Национальный доклад о социальных инвестициях в России-2012» необходимо заполнить анкету, которая ляжет в основу количественного исследования российских компаний. Для участия в исследовании необходимо заполнить анкету и направить ее Дарье СЛИВАЕВОЙ по электронному адресу d.slivaeva@amr.ru либо заполнить он-лайн на платформе http://goo.gl/z87Au.

 

В завершении заседания Сергей ЩЕРБАКОВ, председатель правления региональной общественной организации инвалидов «Весна-Плюс» презентовал участникам бизнес-идею производства первых российских высокотехнологических протезов, которые будут стоить в два раза дешевле зарубежных аналогов. В ближайшее время на сайте Ассоциации Менеджеров появится более подробная информация о проекте для тех, кто хочет  помочь его скорейшей реализации.

Материалы заседания:

Галерея фотографий с мероприятия:  http://www.amr.ru/index.php?option=com_k2&view=item&id=3231%3Asoczialnye-investiczii-svyaz-mezhdu-obshhestvom-biznesom-i-vlastyu&Itemid=216 

spacer